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29只基金買入同一只停牌股山西汾酒 5位基金經(jīng)理被調(diào)整
來源: | 作者:pro05c6f7 | 發(fā)布時間: 2018-01-31 | 2231 次瀏覽 | 分享到:
   1月23日,東方基金公司連續(xù)發(fā)布了29份關(guān)于調(diào)整旗下部分基金持有的停牌股票估值方法的提示性公告,原因是公司旗下29只基金均買入了山西汾酒股份

  但記者還發(fā)現(xiàn),1月24日,東方基金又發(fā)布11份基金經(jīng)理調(diào)整公告,對旗下基金經(jīng)理進(jìn)行了調(diào)換,涉及6位基金經(jīng)理和11只基金產(chǎn)品,這其中是否存在某種關(guān)聯(lián)?


29只基金買入同一只停牌股票
29只基金買入同一只停牌股票


  因汾酒集團(tuán)公司正在籌劃重大事項(xiàng),山西汾酒(600809,股吧)于2018年1月22日起停牌。而《國際金融報》記者梳理發(fā)現(xiàn),東方基金旗下多達(dá)29只基金買入此公司股份,多位基金經(jīng)理不約而同地買入了山西汾酒這只停牌股票。

圖片來源:天天基金網(wǎng)
圖片來源:天天基金網(wǎng)


  而1月23日,東方基金在其官網(wǎng)上只發(fā)布了一條《關(guān)于調(diào)整旗下部分基金持有的停牌股票估值方法的提示性公告》,其中,并未具體說明有多少只基金買入了山西汾酒這只股票。


29只基金買入同一只停牌股山西汾酒,5位基金經(jīng)理被調(diào)整
東方基金旗下29只基金到底何時買入?配比多高?押中了還是踩雷了?


  根據(jù)天天基金網(wǎng)資料顯示,東方基金旗下29只基金中,僅東方周期優(yōu)選靈活配置混合這一只基金產(chǎn)品在2017年三季度和四季度將山西汾酒列為前十大持倉股之一。這只產(chǎn)品由薛子徵擔(dān)任基金經(jīng)理。而其余28只基金的2017年度前十大持倉股明細(xì)中均未出現(xiàn)山西汾酒的身影。

  到底是2017年某個季度就持有少量,還是在2018年山西汾酒停牌之前突擊買入?記者目前無從得知。

  山西汾酒1月29日發(fā)布2017年業(yè)績預(yù)告,預(yù)計公司2017年全年凈利潤為8.47億元-9.68億元,上年同期為6.05億元,同比增長40%-60%。這還不止,在1月19日晚間,山西汾酒公司曾公告稱,控股股東汾酒集團(tuán)正在籌劃重大事項(xiàng),或涉及上市公司股份變動。目前市場已有消息稱,華潤集團(tuán)將出手,受讓山西汾酒約10%的股權(quán)。

  批量調(diào)整基金經(jīng)理是否有關(guān)聯(lián)?

  根據(jù)東方基金公司1月24日公告顯示,該公司對旗下基金經(jīng)理進(jìn)行了大規(guī)模調(diào)換,涉及6位基金經(jīng)理和11只基金產(chǎn)品。那么,這些基金經(jīng)理的崗位調(diào)整與上述山西汾酒投資有關(guān)聯(lián)嗎?

  根據(jù)公開信息,買入山西汾酒股份的29只基金的基金經(jīng)理與1月24日公告中調(diào)任的基金經(jīng)理重合。

  針對以上公告內(nèi)容是否存在某種關(guān)聯(lián)性,《國際金融報》記者對此向東方基金相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行采訪,其回應(yīng)稱:“關(guān)于山西汾酒的提示性公告屬于正常業(yè)務(wù)提示,與公司基金經(jīng)理的崗位調(diào)整無關(guān)。”該公司補(bǔ)充稱,“本次基金經(jīng)理調(diào)整屬于年初的正常崗位調(diào)整,是經(jīng)過公司管理層深思熟慮后的結(jié)果。此次調(diào)整,全面考慮到了基金經(jīng)理的從業(yè)年限、管理經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)、管理產(chǎn)品數(shù)量等內(nèi)容,做到老將能者多勞,新人努力提升,績優(yōu)基金經(jīng)理獨(dú)當(dāng)一面?!?

  “一拖多”現(xiàn)象依然存在

  為什么29只基金會同時配置山西汾酒這只停牌股?記者進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn),這與東方基金公司基金經(jīng)理“一拖多”現(xiàn)象有關(guān)。

  公開信息顯示,東方新策略、東方利群混合兩只產(chǎn)品均增聘劉志剛為基金經(jīng)理,與此前的姚航、朱曉棟和黃諾楠、朱曉棟共同管理。東方新策略和東方利群在2017年的業(yè)績雖然也取得了正收益,但在同類型基金的排名中是比較靠后的,也許這兩只產(chǎn)品的人員調(diào)整是出于業(yè)績考慮,也不排除之后由“三管一”重新回到雙基金經(jīng)理模式,由劉志剛替換下負(fù)擔(dān)較重的姚航和朱曉東。

  離任的5位基金經(jīng)理中,姚航有著14年證券從業(yè)經(jīng)歷,現(xiàn)任收益部副總經(jīng)理、投資決策委員會委員,現(xiàn)卸任東方新思路和東方岳靈活基金經(jīng)理職務(wù)。卸任后其仍同時管理著10只基金產(chǎn)品。而姚航此前管理的東方新思路靈活配置基金由王然獨(dú)自擔(dān)任基金經(jīng)理。而王然擔(dān)任基金經(jīng)理僅兩年又275天,目前卻擔(dān)任11只基金的基金經(jīng)理。東方岳靈活配置基金則由原基金經(jīng)理張玉坤和新增聘的基金經(jīng)理劉志剛共同管理。

  朱曉棟現(xiàn)任權(quán)益投資部副總經(jīng)理、投資決策委員會委員。卸任東方核心動力和東方區(qū)域發(fā)展的基金經(jīng)理職務(wù)后,其仍然管理著12只基金產(chǎn)品。這兩只基金之前均由朱曉棟和薛子徵共同管理。朱曉棟離任后由薛子徵獨(dú)自管理。截至2018年1月26日東方區(qū)域發(fā)展混合型證券投資基金2017年年度漲幅為-16.14%,同期同類漲幅為10.79%,業(yè)績并不理想。

  薛子徵卸任東方增長中小盤、東方大健康、東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘三只產(chǎn)品的基金經(jīng)理職務(wù)。其中東方增長中小盤最近一年的凈值增長率為-5.54%,遠(yuǎn)低于同類平均值14.53%。

  一位業(yè)內(nèi)人士在接受《國際金融報》記者采訪時表示,同一家公司的29只基金同時買中一只股票,這個現(xiàn)象是不正常的。也許是一個團(tuán)隊(duì)的共同投資決策,也或者是通過某種渠道提前獲得了股票停牌的內(nèi)幕消息。

  但從基金經(jīng)理大規(guī)模調(diào)整來看,一方面,基金公司對基金經(jīng)理的業(yè)績考核向來嚴(yán)格,如果上年業(yè)績較差,將嚴(yán)重影響該公司第二年新基金的發(fā)行和持續(xù)營銷,所以基金公司對于個別業(yè)績落后于公司整體水平的基金經(jīng)理將其調(diào)離基金經(jīng)理崗位。另一方面,基金產(chǎn)品發(fā)行速度越來越快,基金經(jīng)理的培育速度卻似乎遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上節(jié)奏,人員調(diào)整再所難免。如今資深的基金經(jīng)理同時管理多只基金產(chǎn)品,也不排除基金公司為培養(yǎng)新人,讓資歷較淺的基金經(jīng)理承擔(dān)更大的責(zé)任或讓研究員等其他員工走上基金經(jīng)理崗位進(jìn)行鍛煉。此次大調(diào)整或許反映了東方基金人才緊缺的現(xiàn)狀。

  然而,“一拖多”現(xiàn)象就會出現(xiàn)以上尷尬之處,即多只基金押中同一只股票,這樣操作的風(fēng)險極高。如果押中同一只上漲空間較大的股,那么業(yè)績可能會好,相反,則容易“踩雷”。

  見習(xí)記者 張羽

    本文首發(fā)于微信公眾號:國際金融報。文章內(nèi)容屬作者個人觀點(diǎn),不代表和訊網(wǎng)立場。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險請自擔(dān)。

(責(zé)任編輯:趙然 HZ002)